아이스크림미디어 공모주 청약 | 수요예측결과 주요정보 성장 가능성

아이스크림미디어의 공모주 청약이 이틀 앞으로 다가왔습니다. 코로나 19 이후 에듀테크는 마르지 않는 샘물인 '교육분야'의 핵심으로 자리잡고 있는데요. 오늘은 에듀테크 분야 압도적 우위를 점하고 있는 아이스크림미디어의 공모주 청약 주요정보와 일정, 수요예측결과에 대한 내용을 자세히 전해드립니다. 

 

 

아이스크림미디어 공모주 청약 주요정보와 수요예측 성장가능성  

 

8월 마지막 대어 | 아이스크림미디어 공모주 청약 주요정보

교육업계 선두 기업답게 꾸준한 성장과 실적을 가져오고 있는 아이스크림미디어 공모주 청약은 숫자를 가지고 현재의 성적과 미래가치를 어느정도 가늠할 수 있겠습니다. 환불 기간이 4일인 것은 다소 아쉽지만, 이후 약 2주간 다른 청약이 없다는 것은 다행이네요.

 

(어제 확인된 수요예측결과는.. 다소 아쉽긴 하지만 추이를 조금 더 치켜봐야할 것 같습니다.)

아이스크림미디어 공모주 주요정보

• 총공모주식수  2,460,000 (100% 신주모집)
  - 일반청약 614,000주 25%
  - 기관투자 1,845,000 주 75%
• 공모금액 : 78,720 (백만원)
• 시가총액 : 525,150,000,000원
• 희망공모가액 : 32,000 ~ 40,200 원
• 확정공모가액 : 32,000원
• 의무확약 : 

구분	신청수량(단위:주)
6개월 확약	2,353,000
15일 확약	1,000
합계	2,354,000
총 수량 대비 비율(%)	4.37%

참여건수 (단위:건)	신청주식수 (단위:주)	단순경쟁
561	53,837,780	31.26:1

아이스크림미디어 공모주 청약 주요일정

• 수요예측일  2024.08.09  ~   2024.08.16
• 공모청약일  2024.08.21  ~   2024.08.22
• 배정공고일(신문)  2024.08.26 (주간사 홈페이지 참조)
• 납입일  2024.08.26
• 환불일  2024.08.26
• 주관사 : 삼성증권 

• 균등수량 : 20주 (최소증거금 402,000원)

 

 

 

유사기업 : 삼성출판사, Chegg | PER과 주당 평가가액 산출

 

 

(단위, 원, 주, 배)

구분	산출내역	비고
적용 당기순이익	28,279,160,175	A
적용 주식수	13,678,433	B
주당 순이익	2,067	C (=A / B)
적용 PER	21.5	D
주당 평가가액	44,374	E (=C * D)

 

다소 고평가되었다는 지적도 있지만 지속적인 성장을 가져오는 실적지표들을 토대로 어느 정도는 감안하고 가야할 것 같습니다. 

 

수요예측 결과

16일까지 진행된 수요예측 결과에 따라 확정공모가가 정해질 예정이며 결과내용이 공개되는 데로 확정공모가와 의무확약 비율 등에 대한 내용이 업데이트될 예정입닏.ㅏ 

 

상장후 유통가능 물량

유통가능여부	구분	주주명	주식의 종류	공모 전		공모 후		상장 후 매도제한 예수기간
				주식 수	지분율	주식 수	지분율
유통제한물량	최대주주 등	㈜시공테크	보통주	3,480,643	32.83%	3,480,643	26.64%	1년 6개월
		박기석	보통주	2,360,402	22.26%	2,360,402	18.07%	6개월
		박대민	보통주	1,243,808	11.73%	1,243,808	9.52%	6개월
		박효민	보통주	759,698	7.16%	759,698	5.82%	6개월
		천승주	보통주	172,905	1.63%	172,905	1.32%	6개월
		천성환	보통주	98,591	0.93%	98,591	0.75%	6개월
		김승태	보통주	24,400	0.23%	24,400	0.19%	6개월
		천성수	보통주	10,164	0.10%	10,164	0.08%	6개월
		천승희	보통주	10,164	0.10%	10,164	0.08%	6개월
		박기수	보통주	6,469	0.06%	6,469	0.05%	6개월
	자기주식		보통주	20	0.00%	20	0.00%	6개월
	소계			8,167,264	77.02%	8,167,264	62.52%	-
유통가능물량	기존주주		보통주	2,436,169	22.98%	2,436,169	18.65%	-
	공모주주		보통주	-	-	2,460,000	18.83%	-
	소계			2,436,169	22.98%	4,896,169	37.48%	-
합계				10,603,433	100.00%	13,063,433	100.00%	-

 

유통 가능물량이 전체의 37.48% 로 다소 많은 편이라 상장일 직후 주가에 영향을 줄 수 있지만 전체 유통물량은 양호한 편입니다. 최대주주인 (주)시공테크(1년 6개월)를 제외한 대주주의 예수기간이 6개월이면 상대적으로 짧은 편이라 주의가 필요할 것 같습니다. 

 

 

자금 사용계획

 

유입되는 자금의 대부분은 빠르게 변화하고 있는 에듀테크 산업의 요구에 대응하고, AI 도입으로 인하여 급변하는 기술 트렌드 속에서도 기술적 리더십을 지속 점유하기 위한 연구개발비로 사용될 예정입니다. 

 

 

아이스크림미디어 주요 정보

 

650만건 이상의 교육용 콘텐츠를 보유한 국내 최초 에듀테크 기업으로, 전국 약 93% 이상의 초등교사가 활용하고 있는 디지털 수업 지원 플랫폼 '아이스크림S'를 운영하고 있습니다. 2022년부터는 아이스크림S 운영 경험을 바탕으로 사업적 시너지가 높은 초등학교 교과서 출판업에 본격적으로 진출했습니다.

 

홈페이지 링크

 

 

이 밖에도 교구 및 교자재 온라인 쇼핑몰인 아이스크림몰, 원격교육연수원인 아이스크림연수원 사업도 참여하고 있는 등 국내 초등학교 디지털 교육 플랫폼 선점 효과를 극대화하고 있는 업계 1위 기업입니다. 

 

 

주요 수익성 지표 

(단위: 백만원, %)

구분	2024년 반기	2023년	2022년	2021년
매출액	60,941	123,055	104,146	112,941
매출총이익	39,766	81,528	68,061	39,644
영업이익	11,325	34,045	30,574	14,310
법인세전계속이익	12,732	36,750	29,219	14,365
당기순이익	10,585	30,235	22,403	11,422
매출액 총이익률	65.25%	66.25%	65.35%	35.10%
영업이익율	18.58%	27.67%	29.36%	12.67%
법인세전계속사업이익률	20.89%	29.86%	28.06%	12.72%
당기순이익률	17.37%	24.57%	21.51%	10.11%

 

2022년 부터 급격히 성장하기 시작한 매출 총이익은 교육 출판 부문의 수학·사회·과학 초등학교 교과서를 공급하기 시작하면서 발생한 것이며, 초등학교 교사의 디지털 수업지원 플랫폼 아이스크림S의 압도적(93%) 점유율로 효율적인 마케팅이 진행되면서 큰 폭의 비용절감 효과를 가져올 수 있었습니다. 

 

영업부문별 매출액 구성

 

2022년 부터 교육/출판 부문 매출이 비약적으로 상승하며 지속적인 성장을 거듭하고 있습니다. 공교육의 디지털 교과 컨텐츠 부문으로 매출이 늘어가고 있으며 이 분야 영향력이 점차 커질 것으로 예상됩니다. 

 

해당분야 성장성 

에듀테크분야
2020년 부터 대중화되기 시작한 에듀테크는 인공지능과 빅데이터, 가상현실 등의 4차산업혁명의 주요분야들이 집대성되기 좋은 분야입니다. 정부차원에서도 해당 분야를 집중적으로 육성하고 있기 때문에 앞으로 성장가능성이 굉장히 높은 분야이기도 한데요. 특히 에듀분야 특성상 현금흐름이 좋고 지속력이 좋다는 장점을 가지고 있습니다. 

 

2023년 9월, 교육부가 발표한 '에듀테크 진흥방안'에 언급된 지원방향 
- 제도ㆍ환경 인프라 조성 및 학교 현장의 에듀테크 이해도(친숙도) 증진
- 공교육과 결합한 에듀테크 산업 육성

※ 2025년 부터 디지털 교과서 도입을 위해 학생 1인당 1디바이스 환경 조성 중
(2023년 6월 기준 보급률 58%)

비대면 교육수요의 폭발적 증가
코로나 19 이후 비대면 교육에 대한 수요가 엄청나게 늘어났죠. 물론 아직 초기시장인 비대면 온라인 교육은 해결해야 할 문제들이 많이 있지만, 시공간을 초월하는 개념의 디지털 교육이 새로운 패러다임으로 대두한 것 만은 분명한 사실입니다. 

에듀테크 시장규모 및 전망
전 세계적으로 연 평균 16.3% 성장 중인 분야로, 2022년 세계 에듀테크 시장의 규모는 약 399조 원입니다. 국내의 경우 연 평균 8.3% 의 성장률을 기록중이며 2022년 기준 시장규모는 약 7.8조 원으로 해마다 지속적인 성장을 거듭하고 있습니다. 

마치며

2024년 상반기 공모주 청약의 대부분 성과가 기대에 못미치는 수준으로 흘러오면서 수년간 실적으로 보여주고 있는 아이스크림미디어 공모주 청약에 더 관심이 몰리고 있는데요. 게다가 청약일 이후 당분간은 다른 청약이 없어서 자금 유입에도 큰 차질은 없어보이지만, 다양한 각도의 리스크를 판단하고 결정이 필요하겠습니다. 

 

※ 본 포스팅은 투자를 권유하지 않으며 판단의 근거자료로만 활용해주시기 바랍니다.